ETF研报 | 未来五大宏观趋势
未来五大宏观趋势
在这个经济、文化和政治不断变革的时代，我们的日常生活方式已经被逐步改变。传统行业将被新兴企业取代，企业只有不断适应时代的变化，才能更好的生存，并且获得成功。
宏观趋势的变化导致许多投资者开始寻求回报更高的投资方式，而不是单单依赖以传统指数为基准的投资（如投资新加坡海峡时报指数或S&P 500指数中的蓝筹股）
主题式投资策略是指投资者观察宏观趋势，发现能从宏观趋势获益的行业部门，并投资这些行业的股票，以获得广泛的市场回报。
交易所交易基金（ETF）
另外，投资者可以投资ETF作为他们主题式投资的一部分。以往往ETF文章：
腾飞房产投资信托（Ascendas REIT）
新加坡房地产投资信托基金 (S-REITs)
或复制链接： http://t.cn/RuYWk05
ETFs允许投资者实现对特定市场，行业，国家，主题或策略的投资。它们是以一篮子证券作为其标的资产的投资工具。通过ETFs，投资者可以实现投资多元化，同时投资其所看好的行业或板块。
除此之外，投资者无需购买各个公司的股票来构建投资组合，他们仅需要选择特定的ETF，追踪他们关心的市场主题。基金经理将根据ETF的投资目标选择并调整ETF的持股数。
下面是投资者可能感兴趣的五大宏观趋势，以及跟踪各个行业表现的ETFs列表。
健康医疗
到2020年，全球人口老龄化（>65岁）规模将从2015年的5.59亿增长8%，至6.04亿。届时，全球医疗支出预计将达到8.7万亿美元。医疗健康ETF主要投资医疗行业的公司股票。它们包括制药、医院、医疗设备制造商、生物技术公司等，利润来源于不断增长的全球医疗支出。
科技
2017年是美国科技股丰收的一年。科技行业全年上涨38.83%，表现优于其他10个GICS（全球行业分类标准）行业。FAANG是指市场上最受欢迎表现最好的5只科技股的 首字母缩写，即脸书（Facebook），苹果（ Apple），亚马逊（ Amazon），奈飞（Netflix）和谷歌（Google）。
同时，不仅是在美国，其他地区的科技行业也仍是2017年表现最佳的行业。MSCI EMU（欧洲经济和货币联盟）科技行业指数，以及新兴市场科技行业指数分别是欧洲和新兴市场最佳的行业指数。
科技类股票往往比其它类股波动性更大，因为他们具有较高的风险和回报。有意向投资科技行业的投资者可以利用科技ETF来分散投资，降低波动性。
新兴市场
“新兴市场”一词是指具有发达市场特征但还未达到发达国家发达程度的国家。新兴市场的经济和基础设施比发展中的前沿国家更发达。“金砖四国”指的是全球四大新兴市场：巴西、俄罗斯、印度和中国。
新兴市场为跨国公司（MNCs）提供了更廉价的劳动力和更低的运营成本。更好的薪水待遇将增加当地人口的购买力，进一步推动新兴市场的经济发展。
可选消费品
可选消费品是指被消费者视为非必需品但希望拥有的商品和服务。它们可能包括奢侈品、服装、汽车、快餐、娱乐和休闲服务。生产可选消费品和服务的知名公司如：奈飞、耐克、迪士尼、星巴克、麦当劳等。
可选消费品行业往往对经济周期非常敏感。在经济不景气的情况下，消费者将会放弃对奢侈品的购买，而倾向将更多的收入用于必需品和储蓄。相反，在经济增长强势的情况下，人们对可选消费品的需求将会增长，因此，可选消费品公司的销售额扩大，并带动其股价增长。
根据辉立的研究报告，自2011年以来，消费者信心指数一直在上涨，从40.87的低点涨到130.8（截至今年2月份）。因此，从消费者的情绪来看，我们可能会进入一个欣欣向荣的市场。
国防
全球国防支出将连续第五年增长，预计2018年将达到1.67万亿美元。这笔支出达到自冷战以来的最高值。国防开支的增加是全球经济表现改善的一个指标，同时也反映了一些关键地区的不稳定。另外一个关键原因是特朗普和他的政府增加了美国国防部的预算。美国国防支出占全球国防支出的40%，美国国防预算分配的任何改变都会影响世界国防开支。
总结
随着市场、商业和环境条件的不断变化，投资者需要考虑和利用的宏观趋势越来越多。ETF作为一个有效便捷的投资工具，为投资者提供接触这些宏观趋势的机会，且无需选择具体的个股来实现他们的投资策略。
ETF information is accurate as of 6 April 2018.
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