在全球金融市场中，外汇市场是规模最大、流动性最强、波动最大的市场，吸引了众多渴望参与交易的人士。因此，在如此复杂的经济环境中，确定合适的外汇交易风格和分析方法变得尤为重要。
外汇交易分析的两种主要方法是基本面分析和技术分析。本文将主要介绍基本面分析。
什么是外汇?
外汇, 即FX, 是外汇交易的简称，是指货币之间相互交易的全球市场。外汇货币对总是以英镑/美元的形式显示，基础货币（英镑）在前，报价货币（美元）在后。
新加坡 新加坡是继伦敦和纽约之后的全球第三大外汇交易中心，也是亚太地区最大的外汇交易中心。根据新加坡金融管理局（MAS）的官方数据，截至2023 年 10 月，新加坡的外汇日均交易量（ADTV）已上升至 8,640 亿美元，在过去十年中大幅增长了 134%。[1]
资料来源: 新加坡外汇市场委员会（SFEMC ）新加坡外汇交易量半年调查
基本面分析如何应用于外汇交易呢?
外汇交易分析 涉及评估各种因素以预测货币走势，目的是在外汇市场中的适当时机买入或卖出外汇对，从而获利。
基本面分析 深入研究外汇交易中货币对所涉及国家的经济状况和全球经济情况，仔细研究基本经济指标和国情。主要指标包括国内生产总值（GDP）增长、各种指数和利率、政策和重大事件。
以下例子是各国密切关注的一些关键指标：
关键经济指标 – 利率
利率, 由一个国家的中央银行通过货币政策设定，在外汇市场上对货币估值起着至关重要的作用，是一个基本指标。
理解利率差异在外汇交易中至关重要。当一个国家的利率高于另一个国家时，投资者就会被吸引投资于该国的货币或资产，以获得更好的投资回报。这就提高了该国货币的吸引力，促使资本流入，而资本流入很可能会刺激对该国货币的需求，从而促进其在外汇市场上升值。
以美联储 2022 年 3 月 16 日决定将联邦基金利率上调至 5.5% 之后的情况为例。相比之下，日本的利率保持在-0.1%，中国的利率保持在 3.45%。这种情况导致美元利率与日元和人民币利率之间的差距不断扩大，使得寻求更高回报的投资者更倾向于美元，进而又可能导致美元在外汇市场上升值。
资料来源: TradingView 美元/日元，TradingView
资料来源: 资料来源 美国、中国和日本的利率，TradingView
因此，美元/日元和美元/人民币一直处于上涨趋势，表明美元持续升值。
资料来源: TradingView 美元/人民币，TradingView
令人激动的美国48小时:
事件：ADP全国就业报告
时间：2024年1月31日美国东部标准时间(EST)上午7:15
自动资料处理公司于 2024 年 1 月 31 日发布ADP《全国就业报告》，比政府数据提前两天发布。这份报告是政府非农业就业报告的可靠预报工具，它显示 1 月份私营企业新增了 107,000 个工作岗位。这一数字大大低于去年12 月份的 16.4 万个就业岗位，也低于预期的 14.5 万个。从 2023 年开始的招聘放缓延续到了 1 月份，工资压力继续缓解。值得注意的是，上个月跳槽者的薪酬溢价创下了新低[2]。该数据公布后，美元开启跌势。
从上至下：美元/日元、美元/新加坡元、美元/加元、美元/瑞士法郎、美元/加拿大元。
从上至下：欧元/美元、澳元/美元、英镑/美元。
来源：TradingView
事件：美联储联邦公开市场委员会（FOMC）会议
时间：美国东部时间 2024 年 1 月 31 日下午 2:00
在美国，美联储的利率会议每年举行约八次，是至关重要的经济事件。决定联邦基金利率的 FOMC 还会每季度发布SEP《经济预测摘要》，概述对 GDP国内生产总值增长、失业率、通货膨胀和利率的预期。
资料来源 ：联邦储备系统经济预测摘要 [3]
2024 年 1 月 31 日的 FOMC 会议结束时，有迹象表明 3 月份不太可能降息。这一消息公布后，美元反弹，呈现上升趋势。
事件：非农业就业数据
时间：美国东部时间 2024 年 2 月 2 日上午 8:30
美国劳工统计局于 2 月 2 日上午 8:30 发布了 2024 年 1 月的美国就业形势摘要。报告显示，非农就业人数按月大幅增加 35.3 万人，远远超过道琼斯预计的 18.5 万人。失业率稳定在 3.7%，预期为 3.8%，平均时薪大幅增长 0.6%，是预期增长率的两倍，劳动力市场表现强劲。工资的年增长率为 4.5%，明显高于预期的 4.1%，表明工人收入的增长可观，这将促进消费支出和整体经济扩张。[4].
从上至下 ：美元/日元、美元/新加坡元、美元/加元、美元/瑞士法郎、美元/加拿大元、欧元/美元、澳元/美元、英镑/美元
资料来源：TradingView
这激动人心的 48 小时示例说明了各种基本因素如何影响外汇市场中的货币走势。
结论
基本面分析是外汇交易的有力工具，能让交易者和投资者了解货币走势的内在驱动因素。通过分析经济数据、央行政策和地缘政治事件，市场参与者可以做出明智的决策，把握外汇市场的交易机会。然而，成功的外汇交易需要将基本面分析与健全的风险管理实践相结合，并采用严谨的交易方法，以确保长期的成功。
如何开始使用 POEMS
作为新加坡在线交易的先驱，POEMS 屡获殊荣的交易平台为投资者和交易者提供在全球交易所超过 40,000 多种的金融产品。
现在就在我们这里开立辉立环球账户（Cash Plus)，以低至 1.88 美元的佣金费率，与我们一起探索一系列的美股。点击此处了解更多信息（适用条款和条件）。
我们希望本文对您有所帮助。如果您还没有 POEMS 账户，但对交易感兴趣，请访问此处立即在我们这里开户。
最后，投资于社区可能是一种非常有益的体验。在这里，您将有机会与我们和其他经验丰富的老练投资者进行互动，他们热衷于分享自己的经验和专业知识，不管是通过聆听还是回答问题。
在这个社区, 您还将接触到优质的教育材料和股票分析，帮助您了解经验丰富的投资者的心态和思维方式，并将您所学到的概念学以致用。
我们期待在我们不断壮大的社区中与您分享更多见解。现在就加入！
如需咨询，请发送电子邮件至 GMD_China@phillip.com.sg.
参考资料：
- [1] https://www.mas.gov.sg/development/foreign-exchange
- [2] https://adpemploymentreport.com/
- [3] https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm
- [4] https://www.bls.gov/news.release/pdf/empsit.pdf
免责声明
本资料仅供一般参考之用，并不构成对所提及投资产品的推荐、要约或招揽购买或出售。资料并不考虑您的具体投资目标、财务状况或您的任何特定需求。因此，对于您根据本信息直接或间接造成的任何损失，本网站不提供任何保证，也不承担任何责任。
投资有投资风险。杠杆交易的亏损风险可能很大。您蒙受的损失可能超过您的初始资金，并可能被要求在短时间内存入额外的保证金资金。如果未能在规定时间内提供所需资金，您的头寸可能会被平仓。由此造成的账户赤字将收取罚金。以外币计价的投资价值可能会因汇率变动而减少或增加。您还应了解杠杆产品交易涉及的佣金和财务成本。本产品可能不适合以保本为投资目标及/或风险承受能力较低的客户。建议客户了解保证金交易的性质和风险。
在承诺购买此处提及的任何投资产品之前，您可能希望根据单独约定从合格财务顾问处获得建议。如果您选择不征求合格财务顾问的意见，您应在投资前评估和考虑投资产品是否适合您，除非通过单独委托的方式获得授权，否则我们不提供这方面的任何建议。我们建议您在交易本产品前阅读交易账户条款及条件和风险披露声明（可在 www.poems.com.sg 上查阅）。
所提供的任何差价合约均未获得相关证券发行人或发起人的批准或认可，且发行人或发起人对差价合约并不知情。本广告未经新加坡金融管理局 (MAS) 审查。
此内容为英文翻译版本，若有任何不一致之处，皆以英文版本为准。
