让您的闲钱不再躺平：低风险投资全攻略！ April 9, 2025
在新加坡，普通储蓄账户的年利率仅为0.05%。若存入S$20,000，一年仅能获得S$10的利息。而在2024年，新加坡的核心通胀率为2.8%。也就是说，如果把闲置现金放在储蓄账户中，一年后您的资产实际价值可能会缩水高达S$560！如果您的目标是积累财富，或者至少让财富不被通胀侵蚀，银行存款恐怕远远不够。
那么，如何防止您的闲置资金随着时间流逝而贬值呢？而“闲置资金”到底指的是什么？
本文将带您探索一些低风险的投资选项，帮助您优化您的闲钱配置。
您应该预留多少闲置资金？
“闲置资金”通常是指那些没有被投资、也没有带来任何利息或投资收益的资金。这些钱没有升值，长期处于静止状态。一般来说，您应该预留6到12个月的生活支出作为闲置资金，以备不时之需。
为什么要投资您闲置的资金？
将资金放在储蓄账户中不仅几乎无法带来收益，还会因通货膨胀而不断贬值。长期来看，这种“看不见的损失”将会大幅侵蚀您的购买力。除了这个主要原因之外，投资闲置资金还有以下四大优势:
更高的回报
相较于利息极低的储蓄账户，投资如果得当，能在长期内带来更高的收益，更有效地实现资产增值。
对抗通胀
通胀会逐渐削弱金钱的购买力，而投资则能帮助您跑赢通胀，守住甚至扩大您的资本。
复利效应
投资还能享受复利的增长效果——当投资产生的收益再次投入并继续产生收益时，您的资产就会像滚雪球一样不断增长。
被动收入
某些投资工具（如债券）可通过定期利息支付带来稳定的被动收入来源。
什么是低风险或无风险的投资选项？
对于希望让闲置资金“动起来”的投资者来说，目标通常是以最小的风险获得合理的回报。市面上的投资产品琳琅满目，以下是一些低风险投资产品的典型特征，既能保本又有收益潜力：
政府担保
由政府支持的投资通常被视为低风险。例如，由新加坡政府发行的国库券（Singapore Government Treasury Bills），因其AAA级信用评级而被认为是极其安全的。国库券的期限一般为3个月到1年，收益稳定，几乎零风险。
信用评级高
投资于信用评级较高的企业或机构被视为较安全的选择，因为这些发行者有良好的偿付记录。若您投资的是债券，请务必查看发行方的信用评级。若是货币市场基金，可查看基金概况表中的平均信用评级或投资策略说明。
稳定性高
投资于经济波动影响较小的行业或企业，如公用事业、医疗保健、日常消费品等，也通常意味着风险较低。挑选具有稳定现金流和强劲市场地位的成熟企业，有助于实现更稳妥的投资。
流动性强
流动性高的投资便于在需要时快速变现，适合用于配置闲置资金。例如，货币市场基金或优质债券就能在不损失太多价值的情况下快速变现，风险较低。
波动性小
低波动性投资更能保护您的本金不受市场剧烈波动影响，减少亏损风险。衡量波动性的一个常用指标是“标准差”，它反映了投资回报与平均值之间的偏离程度。标准差越小，波动越低，投资就越稳定；标准差越大，说明回报变化幅度越大，投资也更不稳定。
固定收益
某些固定收益类投资，如债券或定期存款，能为投资者提供可预测的收益。这类产品通常在投资期内锁定一个固定利率，提供一定程度的保障和稳定性。
5种低至零风险的投资方式，助您增值资金：
1. 定期存款（Fixed Deposits）
定期存款（FD）是指投资者以固定利率存入一笔资金，存放一段特定期限。到期后，投资者可取回本金。不同银行可能在存期开始或结束时支付利息。定存是全球最受欢迎的投资方式之一，具有保本和固定收益的特点，被视为长期投资中最安全、最稳健的选择之一。
其最大优势在于低风险与固定回报，特别适合风险承受能力较低的保守型投资者。
2. 货币市场基金（Money Market Funds）
货币市场基金（MMF）是一种单位信托基金，主要投资于高流动性、短期的债务证券。此类资产具备高信用评级与短期到期特性，因而具有较低的风险与更稳定的回报。
货币市场基金的流动性极高，投资者可随时通过券商的数码平台（如 POEMS）赎回持仓。
辉立货币市场基金（PMMF）
辉立货币市场基金（PMMF）旨在保本并保持高流动性，主要投资于短期、高质量的货币市场工具与债务证券，如政府与企业债、商业票据、以及与金融机构的定存等。该基金自2001年4月16日成立以来，已有21年零信用违约纪录。
截至2025年3月17日，PMMF新元（SGD）类别的7天年化回报率为2.44% p.a.。
如何投资于辉立货币市场基金？
您可以通过 “余额增值服务”（SMART Park）投资辉立货币市场基金。交易账户中的最低余额若超过100 美元，则该资金将自动投资于辉立货币市场基金。
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3. 新加坡政府债券（SGS Bonds）
新加坡政府证券（SGS）是低风险投资者的理想选择，由政府发行并提供信用担保，因此被认为是最安全的投资工具之一。
SGS债券设有固定票息率，投资者可每半年获得稳定收益。债券的期限从2年至50年不等，投资者可根据自身的财务目标选择合适的期限。
债券具有一定流动性，可在指定银行分行的二级市场或通过新交所（SGX）的证券经纪交易。但请注意，在到期前，债券价格可能会波动。
截至2025年2月28日，收益率为：
- 2年期：2.61%
- 20年期：2.81%
4. 新加坡储蓄债券（SSB Bonds）
新加坡储蓄债券（SSB）同样由政府担保，且投资者可随时赎回本金且不会亏损，赎回过程直接进行，无需通过二级市场。与SGS相比，SSB最长期限为10年。
2025年3月发行的SSB利率为：
- 第1年：2.83%
- 第10年：3.15%
5. 国库券（T-bills）
国库券（T-bills）是另一种低风险投资选择。这些是政府为满足短期资金需求而发行的短期金融工具，由政府信用背书，几乎无风险。
T-bills以低于面值的价格发行，到期时以面值兑回，投资者从中赚取差价。期限通常为3个月至1年，流动性高、弹性大。与SGS债券类似，T-bills可在二级市场通过经销银行出售。但需注意，到期前价格可能波动。
不同低风险投资选项的简要比较
以下是各项投资工具在利率和流动性方面的对比：
| 投资选项 | 利率（2025年1月） | 到期期限 | 流动性 |
| 定期存款 | 年利率 0.90% – 2.75% *来源：Stashaway | 1个月至12个月 | 流动性较低 |
| 辉立货币市场基金 | 年利率 2.44%（新元类别）年利率 4.35%（美元类别）*截至2025年3月17日更新#基于过去一周的年化平均回报率 | 无固定期限 | 流动性极高 |
| 新加坡政府债券（SGS） | 年利率 2.61% – 2.81%*根据2025年2月28日的收益率曲线（2至30年） | 2年至50年 | 流动性中等 |
| 新加坡储蓄债券（SSB） | 年利率 2.83%（第1年) – 3.15%（第10年）*2025年3月SSB | 最长10年 | 流动性中等 |
| 国库券（T-bills） | 6个月：年利率 2.90% – 3.04%*2025年2月发行的国库券中标利率1年：年利率 2.72%**2025年1月发行的国库券中位数利率 | 3个月至1年 | 流动性中等 |
结论
- 风险承受能力 – 评估您愿意承受多少投资风险
- 税务优惠 – 不同的投资工具可能有不同的税务优势
- 资产配置多样化 – 多元化的投资组合有助于在控制风险的同时优化回报
常见问题（FAQs）
什么是低风险投资选项？
低风险投资选项是指能够为您的资金提供较高安全性与保障的金融产品。例如：定期存款、货币市场基金、新加坡政府债券（SGS）和国库券（T-bills）等，都是常见的低风险投资方式。
国库券（T-bills）与新加坡政府债券（SGS）有什么区别？
T-bills 是由政府发行的短期债务工具，期限为3个月至1年；而 SGS 债券是新加坡政府发行的长期债券，期限从2年到50年不等。
货币市场基金是如何运作的？
货币市场基金类似于共同基金，主要投资于短期且信用等级较高的资产，如政府债券、商业票据及其他债务证券，追求稳定的回报与流动性。
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此内容为英文翻译版本，若有任何不一致之处，皆以英文版本为准。
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关于作者
Darius Lee
Darius Lee毕业于新加坡国立大学，拥有工程学学士学位。人生的轨迹让他走上了不同的道路，最终他在财富管理领域深耕了八年。他不仅痴迷于投资的技术层面，同样对驱动投资者行为的心理学充满兴趣。闲暇时，他喜欢阅读经济学到科幻小说等各种题材的书籍。
