新手必看！港股暗盘交易全攻略 教您如何轻松提前买卖新股，抓住赚取首日红利的机会！ June 20, 2025
您以为是黑市，其实是机会
听过“暗盘交易”这个词，却总觉得像是黑市？其实，它是港股里一个非常公开、合法、而且充满机会的交易时段。对于想参与新股上市的您来说，学会看懂暗盘，就有机会早别人一步锁定利润！
今天，就用5分钟时间，带您轻松上手港股暗盘交易。
什么是暗盘交易？听起来好神秘
别被“暗”这个字吓到，其实它既不黑暗，也不违法。
暗盘交易，就是一种“新股还没正式上市前，先偷偷开卖”的机制。
当然，这个“偷偷”是合法的，它只是不在港交所主板，而是在一些券商的内部平台上进行的提前交易。
想像一下：
电影还没正式上映，就有人能看点“点映场”；
新股还没敲钟上市，有人就可以提前交易，抢先布局或者提早止盈。
这，就是暗盘。
举个例子更直观：
您中签了一支新股，发行价10港元。
上市前一天的下午，您看到这支股票在暗盘上已经涨到12元了。
您可以选择：
- 直接在暗盘中卖出，提前落袋为安；
- 等到正式上市当日再看市场反应。
这，相当于比别人多了一次选择权。
暗盘交易能干什么？
- 中签者：可以选择提前卖出，锁定收益或止损。
- 非中签者：亦可在暗盘上买入新股，抢先布局。
- 观望者：可以通过暗盘价格判断市场情绪，为第二天上市策略做准备。
为什么大家都关注“暗盘价”？
暗盘价就像是“风向标”，能够反映市场对新股的第一印象。
- 暗盘大涨：第二天高开的几率更大，可能吸引更多追涨盘。
- 暗盘破发：那就要小心，市场信心不足，第二天可能低开。
提示：不是所有新股暗盘都上涨，有时炒作过热，第二天也可能跳水，投资者需保持独立判断！
暗盘交易什么时候进行？
一般来说，新股会在某个工作日上午9点正式上市交易。
而暗盘交易，通常发生在前一天下午4点15分到6点半（依券商而异）。
例如：您中签了“XX科技”股票，它周五上市，那周四下午您就可以在支持暗盘的平台上提前交易。
如果您中签了，就可以在这个时间段内选择提前卖出您的新股；
如果您没中签，部分券商亦允许您在暗盘市场里“买入”，等于也能参与首日行情的机会。
举个例子：
您认购了一支叫「XX科技」的新股，中签了1000股。
- 上市前一晚，暗盘交易启动。
- 您看到暗盘价格比发行价高20%，决定直接卖出，提前落袋为安。
- 第二天正式上市时，该股高开后迅速回落——您因此避免了风险。
反之，若您看好后市，也可以选择不卖，等到正式上市日再进行操作。
为什么暗盘交易值得新手了解？
- 提前锁定利润
- 市场情绪试温
- 降低不确定性焦虑
- 没中签也能参与
港股打新通常短炒为主，若暗盘涨幅已不错，可以在“夜场”直接兑现收益。
暗盘价格虽不代表第二天开盘价，但能反映初步的资金态度，是个很好的“风向标”。
尤其在行情波动时，提前交易能让您安心入睡，而不是一边吃早餐一边心跳加速地盯盘。
没中签的新手，也可以在暗盘中买入——不过价格不等于发行价，务必注意风险控制。
新手如何参与暗盘交易？
- 使用支持暗盘的券商申购新股
- 在暗盘时段登录交易平台，输入股票代码查看实时价格
- 下单时可选择市价或限价，但由于波动大，建议使用限价单，更为稳妥
- 成交后，您的股票将在次日正式上市时，自动过渡到主板市场
目前，辉立证券是新加坡首家提供港股IPO暗盘交易的券商
*注意：
- 不是所有券商都支持暗盘交易
- 不是所有新股都有暗盘，只有在主板上市的新股才有暗盘。在创业板上市的股票，由于发行规则不同，参与的风险比较高，暂时没有接入暗盘交易
港股暗盘交易怎么操作？
在POEMS网站的操作流程如下：
- 打开App或网页端，点击“价格”或“交易”页面，选择“股票”，交易所选择“HK Pre-IPO”
- 选择您中签的新股，点击“卖出”或“挂单”
- 设置价格与数量，等待成交
- 没中签也可以“买入”，只是要注意价格风险
在P3 Mobile App的操作流程如下：
是不是看起来也没有想象中复杂？
暗盘交易的小贴士
- 先观察，不急下单
- 金额少，别重仓
- 设定心理价位
- 做好准备，也接受落空
第一次接触暗盘，不用急着参与，建议先观察市场情绪与价格走势，感受一下节奏。
暗盘是波动快的地方，初次参与建议用小资金试水。
不要临场情绪交易，提前想好：我愿意以多少卖出？多少不愿追高？
就算暗盘涨了很多，也不代表隔天开盘不会“高开低走”。
总结一下：暗盘交易是……
- 一种提前买卖新股的渠道；
- 通常在新股上市前一天下午至傍晚进行；
- 适合希望提前锁利或观察市场情绪的投资者；
- 新手参与前，建议先了解基本规则，并控制仓位；
- 不要贪快，把它当作是投资工具，而不是投机捷径。
暗盘交易，是一场提前上映的“新股预告片”。
您可以选择提前离场，也可以伺机而动。
但请记住：市场虽有迹可循，仍需保持冷静与审慎判断。
如果您是港股新手，建议先观察暗盘走势，结合市场情绪和个人策略，再做出操作决定。
祝您新股大卖、投资顺利！
开户无国界，无开户费用，无最低押金
辉立证券优势
- 专业中文交易团队
- 一个账户，交易全球 -交易26个国家及地区股票。包括美国，加拿大，英国，韩国，台湾，越南，澳大利亚，比利时，法国，葡萄牙，土耳其，香港，新加坡，英国, 日本，马来西亚，泰国等等。
- 多元投资商品– 超过40,000种产品任您选择。包括ETF、差价合约(CFD)、美国期权(Options)，单位信托基金（Unit Trust)、定期定额储蓄计划等等。
- 中文界面友好，适合华人投资者
- 交易成本低，开户便捷
- 多种联络方式，提供全中文服务
微信 | PSPLSG
WhatsApp | (65) 8800 7686
电话 | (65) 6531 1264
邮件 | GMD_China@phillip.com.sg
微信公众号：辉立环球SG
免责声明
这些评论旨在供一般传播使用，并未考虑任何接收该文件的个人的具体投资目标、财务状况和特别需求。因此，对任何因基于此信息而采取行动的个人所造成的任何直接或间接损失，均不作任何保证和不承担任何责任。评论中表达的观点可随时更改，恕不另行通知。投资涉及投资风险，包括可能损失所投资的本金金额。单位的价值及其收入可能会上升也可能会下降。过去的业绩数据以及这些评论中使用的任何预测或预期并不一定能指示未来或可能的表现。Phillip Securities Pte Ltd（PSPL）、其董事、关联人士或员工可能不时对评论中提到的金融工具持有利益。投资者在投资前可能希望咨询财务顾问。如果投资者选择不寻求财务顾问的建议，他们应考虑该投资是否适合自己。
这些评论中包含的信息来源于公共来源，PSPL对此信息的可靠性没有理由怀疑，评论中包含的任何分析、预测、预期和意见（统称为“研究”）均基于此类信息，并仅为信念的表达。PSPL并未验证该信息，且对该信息或研究的准确性、完整性或应被依赖性不作任何明示或暗示的声明或保证。评论中包含的任何此类信息或研究均可能会发生变化，PSPL不承担任何责任以维护所提供的信息或研究，或提供与此相关的任何更正、更新或发布。在任何情况下，PSPL均不对因使用所提供的信息或研究而可能产生的任何特殊、间接、附带或后果性损害承担责任，即使其已被告知可能存在此类损害。评论中提到的公司及其员工对任何因各种原因导致的错误、不准确和/或遗漏不承担责任。此处的任何意见或建议均为一般性意见，且可随时更改，恕不另行通知。评论中提供的信息可能包含有关国家、市场或公司的未来事件或未来财务表现的乐观声明。您必须自行评估所提供信息的相关性、准确性和充分性。
这些评论中描述的观点和任何策略可能不适合所有投资者。此处表达的意见可能与PSPL或其关联人士和合作伙伴表达的意见不同。评论中对投资产品或商品的任何提及或讨论纯粹是为了举例说明，不应被解读为推荐、要约或对提到的投资产品或商品的认购、购买或销售的邀请。
关于作者
环球交易部（中文团队）
特别设立的环球交易部中文团队，不仅协助执行客户订单，还通过市场期刊和线上研讨会，为全球华人投资者提供全面的教育支持，包括宏观经济见解、股票选择及技术分析等内容。
