想买股票？先认识这些股票类型 新手入门必看的一篇指南 February 5, 2026
为什么了解股票类型很重要？
对于刚踏入投资世界的新手来说，股票市场往往令人眼花缭乱：
蓝筹股、成长股、周期股、防御股、分红股……各种名称让人无从下手。
其实，理解股票的不同类型，是每一个投资者在交易前必须掌握的基础知识。
股票的类型不仅影响投资回报，也决定了你的风险承受能力和投资策略。
比如，你追求稳健收入，可能更偏好分红股和防御股；
如果你希望高增长、高回报，则可能倾向成长股和周期股。
本文将从股权类型、上市市场、投资属性、交易方式和市场周期特性五个角度，
为新手详细解析各类股票，让你在投资前有清晰认知，从而做出更理智的交易决策。
一、按股权类别分类
A:普通股（Common Stock）
普通股是最常见的股票类型。
买了普通股，你就是公司的股东之一，能参与公司成长，也要一起承担波动风险。
普通股有什么特点？
– 公司经营差 → 股价下跌，可能亏损这也是为什么普通股最有成长性，也最考验心态。清算时排在后面如果公司倒闭清算：债权人 → 优先股 → 普通股(最后才分）
所以普通股风险相对较高。
| 有投票权 | 普通股股东通常有权在股东大会投票，比如选董事、通过重要决策（一股一票或按持股比例)。 |
| 有机会拿股息，但不保证 | 公司赚钱、董事会决定分红时，普通股股东可以拿股息； 但如果公司选择不分红，股东也不能要求一定要给。 |
适合什么样的投资者？
- 想参与公司长期成长
- 能接受股价上下波动
- 投资目标偏向增值而不是稳定现金流
*很多指数基金（如 S&P 500）里，成分股几乎都是普通股。
新手小提醒
不是所有普通股都会分红
- 买普通股 ≠ 一定会获利，关键在于公司基本面
- 别只看“便宜”，要看公司是否有长期价值
B:优先股（Preferred Stock）
优先股的重点不是“股价涨多高”，而是稳定拿股息、优先受偿。
优先股的股东通常没有表决权或只有有限表决权，但享受固定分红和清算优先权。
换句话说，当公司盈利或清算时，优先股股东比普通股股东优先获得收益。
优先股有什么特点？
| 股息优先、较稳定 | – 公司分红时，先给优先股，再给普通股 – 股息通常是固定或半固定的 – 即使公司暂时不分普通股股息，优先股也可能照样拿 – 很像“定期收息”的感觉。 |
| 清算顺位更前 | -如果公司倒闭清算： – 债权人 → 优先股 → 普通股 所以风险比普通股低一些（但仍高于债券） |
| 通常没有投票权 | – 大多数优先股不能参与公司经营决策， 适合不在意投票、只关心回报稳定的人。 |
| 股价波动较小，上涨空间有限 | – 优先股价格通常比较稳定 – 不容易暴涨，但也不常暴跌 – 更像“收息工具”，而不是炒价工具 |
优先股适合谁？
想要比普通股更稳定的现金流
不追求投票权
能接受回报上限较低
常见于：
- 银行、金融机构
- 收益型投资组合
新手要注意的几个点
利率风险：
利率上升时，优先股价格可能下跌（像债券）。
可赎回条款（Callable）：
有些优先股公司可以提前赎回，影响长期收益。
流动性较低：
交易量通常比普通股少，买卖价差可能较大。
例子：摩根大通优先股（JPM Preferred Stock）、富国银行优先股（Wells Fargo Preferred Stock)
概述：普通股VS优先股
| 项目 | 普通股 | 优先股 |
| 股息 | 不固定 | 较固定、优先 |
| 投票权 | 有 | 通常没有 |
| 风险 | 较高 | 中等 |
| 上涨空间 | 高 | 有限 |
| 清算顺位 | 最后 | 普通股之前 |
二、按市场/上市地点分类
A股 (A Shares)
在中国大陆注册的公司发行、以人民币计价、在中国国内证券交易所上市的股票。
A股的特点
| 上市地点 | 只能在上海证券交易所（SSE）或深圳证券交易所（SZSE）买卖 面向中国大陆投资者为主（现在外资也可以通过沪深港通买) |
| 计价货币 | 人民币（CNY） 涉及外汇风险的只有通过跨境渠道购买的外资投资者 例子：贵州茅台（600519.SH）、中国平安（601318.SH） |
| 投资者对象 | 以前主要是个人投资者，现在机构投资者比例越来越高 涨跌容易受到市场情绪影响（散户参与度高） |
| 投资门槛 | 大陆居民通常可以直接开户投资 外资需通过“沪股通/深股通”等机制参与 |
B股 (B Shares）
中国大陆上市，但用美元或港币交易，主要面向海外投资者。
例子：上海汽车B股（900951.SH）
B股的特点
| 上市地点 | 上海证券交易所（SSE） → 以 美元（USD） 计价 深圳证券交易所（SZSE） → 以 港币（HKD） 计价 |
| 投资者对象 | 原本是为了引入外资，所以普通国内人民币账户投资者不能直接买 现在部分国内投资者可以通过外汇账户购买 |
| 股东权利 | 和 A股类似，B股股东一般拥有普通股股东权利 可以参与投票、分红等 |
| 交易特点 | 价格波动相对 A股较小（流动性低） 因为投资者少，成交量比 A股低 股价会受汇率波动影响（美元或港币兑人民币） |
| 投资门槛 | 外资投资者或有外汇账户的国内投资者可交易 对国内普通股民相对不太方便 |
H股（H Shares)
是指在中国境内注册的公司，但在香港交易所上市的股票。
例子：中国移动（0941.HK）、中国银行（3988.HK）
H股特点
| 上市地点 | 香港联合交易所（HKEX） 属于海外上市，但公司注册地在中国大陆 |
| 计价货币 | 港币（HKD） 投资者用港币买卖，不受人民币直接限制 |
| 投资者对象 | 面向全球投资者，包括香港本地投资者和国际机构 国内普通 A股账户无法直接购买，需要通过港股通股东权利 和 A股类似，股东有投票权、分红权 分红通常以港币支付 |
| 交易特点 | 流动性比 B股高，因为投资者更多 股价受国际市场情绪、港元汇率、公司基本面影响 适合关注国际市场的资金流动与风险分散 |
上市地点
香港联合交易所（HKEX）
属于海外上市，但公司注册地在中国大陆
美股（US Stocks）
在美国证券交易所（如纽约证券交易所 NYSE、纳斯达克 NASDAQ）上市的股票，无论公司是美国本土还是其他国家注册，但只要在美股市场交易，都算美股。全球投资者可买。
例子：特斯拉（TSLA）、亚马逊（AMZN）、微软（MSFT）
美股特点
| 上市地点 | 纽约证券交易所（NYSE） 纳斯达克（NASDAQ） 还有一些 OTC 市场，但流动性相对低 |
| 计价货币 | 美元（USD） 投资者需要用美元或通过券商兑换美元购买 |
| 投资者对象 | 全球投资者都可以参与 在新加坡、香港等地投资者可通过券商开户投资美股 |
| 股东权利 | 大部分美股都是普通股 股东有 投票权、分红权（不一定每年分红） 优先股美股也存在，但比例较小 |
| 交易特点 | 市场全天开放（美东时间交易） 流动性高、选择丰富：大蓝筹、科技股、新兴成长股都有 波动受全球经济、利率、美元汇率影响 分红多以现金支付，也有 DRIP 自动再投资计划 |
红筹股（Red Chips）
是一种比较特殊的股票类型，注册在海外，但主要业务在国内，在香港上市。跟 A股、H股相比，它更像是“海外上市的中国概念股”, 是在海外（通常是香港）上市的中国公司，但控股权由中国大陆的政府或国企持有。
例子：中国海外发展（0688.HK）、华润置地（1109.HK）
红筹股的特点
| 上市地点 | 主要在香港交易所（HKEX） 与H股一样，是境外上市股票 |
| 公司注册地 | 公司注册在香港或开曼群岛等海外地区 控股股东是中国大陆政府或国企 |
| 股东权利 | 红筹股价格波动受 中国政策 + 香港市场 + 国际投资者情绪 影响 部分红筹股是大型国企或能源、金融类公司，股息相对稳定 |
| 投资特点 | 红筹股价格波动受 中国政策 + 香港市场 + 国际投资者情绪 影响 部分红筹股是大型国企或能源、金融类公司，股息相对稳定 |
中概股（Chinese Concept Stocks）
指在海外上市的中国公司股票，注册地不一定在大陆，也可能在开曼群岛等海外地区，投资者主要是全球市场。一般是面向国际投资者，和红筹股或H股相比，中概股更广泛，也更灵活。
例子：阿里巴巴（BABA）、京东（JD）、百度（BIDU）
中概股特点
| 上市地点 | 美国（纽交所 NYSE、纳斯达克 NASDAQ）是最常见也可能在香港、伦敦或其他海外市场 |
| 公司注册地 | 多数在开曼群岛、英属维京群岛等海外地区 注册地海外主要是为了上市便利、融资灵活 |
| 股东权利 | 大多数中概股是普通股 股东有投票权、分红权（视公司政策） 投资者买的是公司权益，但公司治理可能受到海外监管和国内政策影响 |
| 投资特点 | 高成长性：中概股多为科技、互联网、新经济公司 高波动性：受国际市场、美元汇率、中国监管政策影响大 海外上市公司信息透明度高，但政策风险仍存在 |
概述：
| 类型 | 公司注册地 | 上市地点 | 交易货币 | 谁在买 | 核心特点 |
| A股 | 中国大陆 | 上海 / 深圳 | 人民币 | 中国投资者为主 | 政策影响大、波动较大 |
| B股 | 中国大陆 | 上海 / 深圳 | 美元 / 港币 | 外资 / 有外汇者 | 流动性低、存在感低 |
| H股 | 中国大陆 | 香港 | 港币 | 全球投资者 | 国际化、流动性较好 |
| 美股 | 全球公司 | 美国 | 美元 | 全球投资者 | 选择多、规则成熟 |
| 红筹股 | 香港 / 海外 | 香港 | 港币 | 全球投资者 | 国企控股、偏稳 |
| 中概股 | 多为海外 | 美国 / 香港 | 美元 / 港币 | 全球投资者 | 成长高、波动也高 |
点击 了解更多股票市场详情
三、按投资属性分类
| 成长股（Growth Stocks） | 成长股通常指公司收入和利润增长快速的股票。 它们的分红少或不分红，但股价上涨潜力大。 适合愿意承担一定波动风险、追求资本增值的投资者。 | 适合：敢冒险、想赚快钱的投资者 例子：特斯拉（TSLA）、阿里巴巴（BABA）、京东（JD） |
| 价值股（Value Stocks） | 价值股是被市场低估的股票，股价相对公司内在价值偏低。 投资价值股的策略是长期持有，等待市场发现其真实价值。 | 适合：稳健型、耐心型投资者 例子：宝洁（PG）、可口可乐（KO）、强生（JNJ） |
| 蓝筹股（Blue Chip Stocks） | 蓝筹股是大型、稳定、盈利能力强的公司股票。通常行业领先、财务稳健、分红稳定 | 适合：稳健型投资者。稳稳投资、不想天天看盘的人 例子：苹果（AAPL）、微软（MSFT）、腾讯（0700.HK） |
| Dividend Stocks（分红股） | 分红股的特点是每年会向股东派发稳定现金股息，收益稳定，可为投资者提供长期被动收入。 | 例子：可口可乐（KO）、宝洁（PG）、强生（JNJ） |
四、按经济周期/市场表现分类
| 行业特点： | 投资者策略 | ||
| Cyclical Stocks（周期股） | 周期股的股价随经济周期波动明显。经济增长时，公司盈利增加，股价上涨；经济衰退时，股价下跌明显。 | 汽车、旅游、航空、奢侈品等。 例子：宝马（BMW.DE）、星巴克（SBUX）、迪士尼（DIS） | 适合根据经济周期灵活配置投资，波动性大，潜在收益高 |
| Defensive Stocks（防御股） | 防御股的股价稳定，不易受经济周期影响。通常涉及日常必需品或公共事业，如食品、医药、电力等。 | 食品、医药、电力 | 沃尔玛（WMT）、辉瑞（PFE）、可口可乐（KO） |
五、按交易方式分类
| 现货股票 | 直接购买公司的股份，投资者成为公司股东 | 腾讯（0700.HK）、苹果（AAPL） |
| ETF（交易型基金） | ETF是一篮子股票的集合体，可以像股票一样在交易所买卖，风险分散，适合新手和希望分散投资的投资者 | 标普500 ETF（SPY）、纳斯达克100 ETF（QQQ）、恒生指数ETF（2800.HK） |
| ADR（美国存托凭证） | 外国公司在美国上市的股票凭证，使投资者可以通过美股市场投资海外公司。 | 阿里巴巴（BABA）、百度（BIDU）、京东（JD） |
六、如何挑选适合自己的股票
1. 先了解自己能承受多大风险
- 高风险 → 成长股、周期股
- 中风险 → 蓝筹股、价值股
- 低风险 → 分红股、防御股
2. 明确投资目标
- 想要稳定收入 → 分红股、防御股
- 想赚股价增值 → 成长股、周期股
- 想长期稳健 → 蓝筹股、价值股
3. 考虑投资时间
- 短期 → 高波动股票（周期股、成长股）
- 中长期 → 蓝筹股、分红股、价值股
4. 分散投资
- 不同类型组合投资，比单挑一只股票稳得多
七、轻松入市，找到自己的节奏
股票其实没你想象的那么复杂。
记住：先认识类型、理解特性，再结合自己的目标和风险偏好，你也能慢慢找到属于自己的投资节奏。
小贴士：
- 新手先从蓝筹股、防御股、分红股开始
- 有了经验，再尝试成长股和周期股
- 分散投资、长期持有、定期复盘，稳稳赚钱
股票入门不难，关键是多看、多学、多观察，慢慢你就能轻松投资也能收获稳健回报。
开户无国界，无开户费用，无最低押金
辉立证券优势
- 专业中文交易团队
- 一个账户，交易全球 -交易26个国家及地区股票。包括美国，加拿大，英国，韩国，台湾，越南，澳大利亚，比利时，法国，葡萄牙，土耳其，香港，新加坡，英国, 日本，马来西亚，泰国等等。
- 多元投资商品– 超过40,000种产品任您选择。包括ETF、差价合约(CFD)、美国期权(Options)，单位信托基金（Unit Trust)、定期定额储蓄计划等等。
- 中文界面友好，适合华人投资者
- 交易成本低，开户便捷
- 多种联络方式，提供全中文服务
微信 | PSPLSG
WhatsApp | (65) 8800 7686
电话 | (65) 6531 1264
邮件 | GMD_China@phillip.com.sg
微信公众号：辉立环球SG
免责声明
本文仅供一般性传播之用，并未考虑任何人士的特定投资目标、财务状况或个别需要。因此，对于任何人士因直接或间接依据本资料行事而导致的任何损失，概不作出任何保证，亦不承担任何责任。在作出任何投资承诺前，您应根据自身的投资目标、财务状况及个别需要，就本文所提及的任何投资产品是否适合您，向财务顾问寻求意见。
本文所载观点如有变更，恕不另行通知。投资涉及风险，包括可能损失全部或部分本金。任何基金单位的价值及其收益可能下跌亦可能上升。本文所引用的过往表现数据以及任何预测或展望，并不必然代表未来或潜在表现。
辉立证券私人有限公司（Phillip Securities Pte Ltd，简称 PSPL）及其董事、关联人士或雇员，可能不时在本文所提及的金融工具中拥有权益。
本文所载资料取自公共来源，PSPL并无理由相信该等来源不可靠。文中所包含的任何分析、预测、推算、预期及观点（统称“研究内容”）均基于该等资料，仅属信念表达。PSPL并未核实有关资料，亦未就该等资料或研究内容的准确性、完整性或已获核实作出任何明示或暗示的陈述或保证，亦不应据此加以依赖。相关资料及研究内容可能随时变更，PSPL无义务维持、更新或更正已提供的资料或研究内容。在任何情况下，即使已被告知可能发生有关损害，PSPL亦不对因使用该等资料或研究内容而产生的任何特殊、间接、附带或后果性损害承担责任。本文所提及的公司及其雇员，亦不对任何因任何原因造成的错误、不准确或遗漏承担责任。本文所载任何意见或建议均属一般性质，并可在不另行通知的情况下变更。本文所提供的信息可能包含有关国家、市场或公司未来事件或未来财务表现的乐观陈述，您须自行评估本文信息的相关性、准确性及充分性。
本文所表达的观点及任何投资策略未必适合所有投资者，且本文所载意见可能与 PSPL其他部门或其关联人士、联营机构所表达的意见不同。本文中对任何投资产品或商品的提及或讨论仅作说明用途，不应被视为任何推荐、要约或邀请，以进行相关投资产品或商品的认购、购买或出售。
本广告未经新加坡金融管理局审阅。
关于作者
环球交易部（中文团队）
特别设立的环球交易部中文团队，不仅协助执行客户订单，还通过市场期刊和线上研讨会，为全球华人投资者提供全面的教育支持，包括宏观经济见解、股票选择及技术分析等内容。
