多元投资，增长财富：
利用 ETFs
发掘您的投资潜力
为什么选择我们?
超过 4,000 只ETF任您选择
覆盖全球交易所，包括纽约证券交易所（NYSE）、新加坡交易所（SGX）、香港交易所（HKEX）及超过26个市场。通过ETF筛选器轻松找到适合您的ETF
您获取市场知识和专家建议的捷径
在活动中与 ETF发行方及专家会面，向行业专家学习，并在我们的研究报告和市场期刊中探索真知灼见
按您的方式投资，随心掌控
通过定期定额投资计划（SBP）和循环订单，充分利用平均成本法的力量
具有竞争力的定价
享受极具竞争力的定价，无平台费，无新交所最低佣金
值得信赖的合作伙伴
自2020年至2023年连续被评为新交所ETF（零售）领域的顶尖成员。自2007年以来，平台已获得79项大奖，值得您的信赖
以优惠费率畅通全球交易
据您的需求，从我们多样化的账户类型中选择最适合的一种。以优惠的费率轻松交易全球市场，享受零平台费及全球市场的免费实时行情。此外，让闲置资金也能增值，新币年利率高达3.379% ，美元年利率高达4.000%
利率更新至 26 Jun 2023
*基于过去滚动一周的平均年化收益率.
过往表现不一定代表未来表现。[查看免责声明]
探索高级投资工具
促销
更多ETF相关信息
ETF（交易所交易基金）是一种在证券交易所上市并交易的开放式投资基金。其目标是追踪、复制或对应某一基础指数或资产的表现。通过ETF，投资者可以接触到多种市场和资产类别。
ETF的表现或价格最终取决于其基础资产的价值以及该ETF所追踪的相关指数的表现。
与单位信托采取主动投资策略试图跑赢市场不同，ETF采用被动指数化策略，因此费用比率更低。单位信托每年仅需向公众披露两次持仓信息，而ETF的持仓信息可通过其招股说明书随时向公众获取。
虽然ETF像股票一样在证券交易所交易，但它为投资者提供了一篮子证券的投资机会，而不是单一公司的敞口。
| 特点 | ETF | 股票 | 单位信托 |
| 多元化 | 是 | 否 | 是 |
| 价格透明度 | 是 | 是 | 否 |
| 日内交易 | 是 | 是 | 否 |
| 销售费用 | 无* | 无* | 3% – 5% |
| 管理费 | 少于1% | 无 | 1% – 2% |
| 派息 | 是 | 是 | 是 |
| 通过经纪商交易 | 是 | 是 | 否 |
市场上有多种类型的ETF，可以满足投资者的不同需求。例如，拥有美国大盘股投资组合的投资者可以购买美国中小盘ETF，以补充其投资组合并获得更广泛的市场敞口。
除了针对特定资产类别进行多元化，投资者还可以根据自己的偏好，选择特定行业的ETF来实现行业多元化。以下是一些常见ETF类型的示例：
- 商品及商品指数ETF
这些ETF旨在提供对单一商品或一篮子密切相关商品的敞口。因此，与跟踪广泛股票指数的ETF相比，这些ETF可能没有那么多元化。
- 债券指数ETF
此类ETF跟踪特定债券指数，为投资者提供固定收益市场的敞口。
- 股票ETF
- 股票长指数ETF
部分ETF追踪股票指数的表现，例如海峡时报指数（STI）。如果该指数上涨2%，ETF通常也会上涨2%，扣除相关费用。
- 反向（或“短”）指数ETF
此类ETF追踪短指数的表现，短指数与对应的长指数每日呈反向波动。例如，如果长指数下跌2%，短指数可能上涨2%（扣除相关费用）。不过，这种反向关系仅适用于每日表现。在超过一天的时间段内，短ETF的表现可能无法简单地等于长指数的反向值。这类ETF通常不适合长期投资，尤其是在波动较大的市场中，对计划持有超过一天的零售投资者并不适用。
- 杠杆ETF
杠杆ETF旨在追踪、复制或对应其基准指数表现的倍数。目前，市场上有超过100种杠杆ETF，涵盖商品、货币及各种股票指数。
了解杠杆适用的时间段至关重要。每只基金都会在其招股说明书中明确说明此时间段。需要注意的是，杠杆ETF的交易风险可能被放大。
通常，杠杆ETF仅设计为在每日范围内实现倍数效果，并不适用于长期指数追踪。杠杆ETF在一段时间内的复合表现，可能与其基准指数表现乘以声明的倍数存在显著差异。
- 比特币ETF
- 比特币ETF是一种金融工具，为投资者提供通过股票市场投资比特币的机会。此类ETF追踪比特币价格并反映其表现，让投资者无需直接购买、存储和管理加密货币即可投资比特币。通过购买比特币ETF的股份，投资者可以在受监管且熟悉的交易环境中获得比特币价格波动的敞口。
ETF相关的主要风险包括以下几点。需要注意的是，这并非完整的风险清单。
与股票类似，如果市场条件不利，投资者可能面临初始投资大幅亏损的风险。
完全复制策略
采用完全复制策略的ETF通常旨在以与其基准相同的权重投资所有成分股/资产。采用代表性抽样策略的ETF则只投资部分相关成分股/资产，而不是全部。对于直接投资于标的资产而非通过第三方发行的合成工具的ETF，对手方风险通常较低。
合成复制策略
采用合成复制策略的ETF使用掉期或其他衍生工具以获得基准指数的敞口。目前，这类ETF可进一步分为两种形式：
基于掉期的ETF
总回报掉期允许ETF管理人无需购买标的资产即可复制基准指数的表现。基于掉期的ETF暴露于掉期交易商的对手方风险，如果交易商违约或未能履行其合同义务，ETF可能遭受损失。
嵌入衍生工具的ETF
ETF管理人可能使用其他衍生工具（例如访问产品）来合成复制相关基准的经济收益。这些衍生工具可能由一个或多个发行人提供。嵌入衍生工具的ETF受制于衍生工具发行人的对手方风险，如果发行人违约或未能履行其合同义务，ETF可能遭受损失。
即使ETF获得了抵押品，仍需依赖抵押品提供方履行其义务。此外，在行使对抵押品的权利时，抵押品的市场价值可能远低于担保金额，导致ETF遭受重大损失。
当ETF的计价货币（如美元）与投资者的功能货币（如新加坡元）不同，投资者将面临外汇汇率波动的风险。这些波动可能会增加或削减ETF的投资回报。
在证券交易所上市或交易并不保证ETF具有流动性市场。如果ETF使用金融衍生工具（包括结构性票据和掉期），且这些工具在二级市场中并未被积极交易或价格透明度较低，流动性风险将更高。这可能导致买卖价差更大。此类金融衍生工具的价格也更容易波动且波动性较高。因此，在某些情况下，尤其是在流动性本身有限的受限市场中，这些工具可能更难以提早变现且成本更高。
ETF的交易价格可能低于或高于其资产净值（NAV）。这种价格差异主要受供需因素的影响，通常发生在市场波动较大或不确定性较高的时期。这种现象尤其可能出现在追踪受直接投资限制的特定市场或行业的ETF中。
投资者需要承担ETF所追踪标的资产的市场风险或波动性。在不利的市场环境下（如市场调整或经济危机），当股票、债券或商品的整体价格水平下跌时，ETF的价值也会随之下跌。
ETF的基金经理可能无法完全复制标的资产的表现，这种情况称为“跟踪误差”。跟踪误差可能由于以下原因产生：(i) 取样方法不完全准确；(ii) 费用和开支的影响；(iii) ETF基础货币或交易货币与标的投资货币之间的外汇差异；或 (iv) ETF标的证券发行者的公司行为（如配股和红股发行）。
对于投资海外ETF，投资者可能需要遵守外国的法律和监管规定。在其他司法辖区的市场交易（包括与本地市场正式关联的市场）可能使您面临额外的风险。这些市场可能受不同的法规约束，这些法规可能提供与国内不同或较低的投资者保护。在交易之前，您应了解与您的交易相关的规则。当地的监管机构无法强制执行其他司法辖区监管机构或市场的规则。您应向与您进行交易的公司咨询有关您所在司法辖区和其他相关司法辖区内可用救济的详细信息，然后再开始交易。
反向ETF基金经理有时可能由于衍生品市场的困难、监管限制、无法找到或借入足够的股票，或其他原因，无法完全执行其做空策略。这可能导致ETF的市场价格与其指数目标和资产净值（NAV）产生偏差。
例如，如果基金经理无法执行其做空策略，他们可能无法提供足够的股票来满足市场需求。这可能导致ETF的交易价格高于基金的资产净值（即溢价）。
许多杠杆型ETF（包括做多和做空品种）依赖于期货、掉期和其他衍生品证券，以及其他证券或商品，以实现其目标结果。其中一些衍生品（如掉期）是未上市证券，依赖于掉期发行方的支付能力。因此，依赖此类掉期的杠杆型ETF可能在掉期对手方违约时无法实现其声明的结果。
杠杆型和反向ETF的税务效率可能低于其他ETF。在某些情况下，即使杠杆型或反向ETF的全年总体回报为负，投资者仍可能需要承担税务责任。这种结果可能源于基金经理每日通过衍生品“再平衡”投资以维持ETF倍数，从而产生了应税收益但没有相应的损失可抵扣。因此，投资者应咨询税务顾问，并仔细阅读招股说明书，以了解杠杆型或反向ETF的税务后果。
符合一定条件的做市商、金融机构、自营经纪商等会与ETF提供商/发起人签署参与协议，成为ETF的授权参与者（Authorised Participants，简称AP）。
授权参与者将按照适当的权重组装标的证券/资产，形成一个创建单位（Creation Unit），然后将这组资产篮子交付给ETF提供商。作为交换，AP将收到ETF份额，并在交易所市场上向散户投资者交易。赎回流程则是上述流程的逆向操作。
散户投资者并不直接持有ETF的标的资产，而是通过ETF间接持有标的资产。
